Investieren auf ETF-Niveau — ohne Markttiming.
Das Kapitel, das die meisten Anmeldungen ausloest. Wir gehen drei moegliche Welt-ETFs durch, erklaeren die Unterschiede in Replikation und TER und besprechen eine Allokation 70/30 oder 60/40. Kein Marktiming, keine Einzelaktien, keine Krypto. Wir bekommen kein Geld von ETF-Anbietern.
Hinweis: Dieser Text ist Bildungsstoff, keine Anlageberatung im Sinne des §94 WpHG. Wir nennen Kategorien und Beispiele, geben aber keine Empfehlung fuer Ihre individuelle Lebenssituation. Wer eine echte Anlageberatung will, sollte einen Honorar-Anlageberater aufsuchen.
Welt-ETF — was das ist und warum
Ein Welt-ETF ist ein boersengehandelter Indexfonds, der einen weltweiten Aktienindex nachbildet — typisch MSCI World, MSCI ACWI oder FTSE All-World. Statt einzelne Aktien zu kaufen, kaufen Sie einen Bruchteil von 1 600 bis 9 600 Unternehmen aus 23–47 Laendern. Diversifikation kostenfrei eingebaut.
Drei haeufig gewaehlte Welt-ETFs in Deutschland:
| Index | Unternehmen | Laender | TER p.a. |
|---|---|---|---|
| MSCI World | ~1 480 | 23 (Industrielaender) | 0,12–0,20 % |
| FTSE All-World | ~3 700 | 49 (inkl. Schwellenlaender) | 0,22 % |
| MSCI ACWI IMI | ~9 600 | 47 (alle Marktkapitalisierungen) | 0,17–0,29 % |
Der Unterschied zwischen ihnen ist nicht dramatisch. Wer einfache Sache will: MSCI World. Wer Schwellenlaender mitnehmen will: FTSE All-World. Wer auch Mid-Caps und Small-Caps haben will: MSCI ACWI IMI. Alle drei haben Kostenquoten unter 0,3 % pro Jahr.
Replikation, TER, Ausschüttung
Replikation: physisch (der ETF kauft die enthaltenen Aktien tatsaechlich) oder synthetisch (ueber Swap-Geschaefte). Wir empfehlen physisch — das ist transparenter und in den letzten Jahren kostenmaessig vergleichbar geworden.
TER (Total Expense Ratio): die jaehrliche Kostenquote. 0,12 % bedeutet: auf 10 000 EUR Anlage zahlen Sie 12 EUR pro Jahr Kosten. Klein. Aber wichtig ueber 20 Jahre.
Ausschuettend oder thesaurierend: ausschuettend zahlt die Dividenden aus, thesaurierend reinvestiert sie. Steuerlich seit 2018 weitgehend gleichgestellt. Wir empfehlen thesaurierend, wenn Sie nicht das Geld brauchen — weniger Buchhaltung in der Steuererklaerung.
70/30 oder 60/40?
Wer den Welt-ETF allein haelt, hat 100 % Aktien. In einer Krise faellt die Anlage 30–50 % im Wert. Wer das nicht aushaelt — und das werden wir am Mittwoch in der Werkstatt offen besprechen — sollte einen Anleihen-Teil dazumischen.
Faustregel fuer den Anleihen-Anteil: 100 minus Alter. Sie sind 35 Jahre alt → ungefaehr 35 % Anleihen, 65 % Aktien. Das ist konservativer als gaengige US-Empfehlungen, aber besser fuer die meisten deutschen Haushalte.
Anleihen-ETFs auf Euro-Staatsanleihen oder Investment-Grade-Unternehmensanleihen sind die uebliche Wahl. Wir nennen keine Produktnamen — die TER und die Replikation pruefen Sie nach denselben Kriterien wie beim Welt-ETF.
Sparplan einrichten
Der ganze Aufwand: einmal beim Online-Broker einrichten, dann nie wieder anfassen. Monatliche Rate, automatischer Einzug, beste Tage sind in der Praxis irrelevant. Aktuell sind 50 EUR Mindestrate ueblich, 25 EUR auch moeglich.
Wer schwankende Einnahmen hat (Selbststaendige, Saisonarbeit), kann mit einer flexiblen Rate arbeiten — wir besprechen das in Kapitel 07.
Was nicht zu tun ist
- Nicht versuchen, den Markt zu timen. Sparen Sie monatlich, unabhaengig vom DAX-Stand.
- Keine Einzelaktien als Erstanlage. Wer das spaeter will — kein Verbot, aber nie mehr als 10 % des Depots.
- Keine Krypto. Wir sind keine Crypto-Hater, aber Bitcoin als "fester Anlagebestandteil" ist 2026 keine etablierte Anlageklasse.
- Nicht in der Krise verkaufen. Wir uebenс das im Werkblatt anhand der Charts von 2008 und 2020.
Werkblatt zu Kapitel 04
Allokationsbogen: Welcher Welt-ETF, welcher Anleihen-ETF, welche Allokation in Prozent, welche monatliche Rate. Wer im Coaching-Tarif ist, bekommt einen Vorschlag mit drei moeglichen ETFs — keiner davon ist gesponsert.